Экономическая теория, которая описывает связь между риском и ожидаемой доходности и служит моделью для ценообразования рискованных ценных бумаг. CAPM утверждает, что единственный риск, который по цене рациональные инвесторы систематического риска, потому что этот риск не могут быть устранены путем диверсификации. CAPM говорит, что ожидаемое возвращение безопасности или портфель равен ставка по безрисковым безопасности плюс премия за риск, умноженное на активы систематического риска. Теория была изобретена Уильям Шарп (1964) и Джон Линтнер (1965).