Kenaikan atau penurunan nilai aktiva bersih dana dari awal jangka waktu hingga akhir jangka waktu tersebut, termasuk dividen atau pembayaran bunga dan keuntungan modal atau rugi, tetapi tidak termasuk biaya penjualan atau beban, biaya penebusan dan pajak. Total Return kumulatif dinyatakan sebagai persentase dan dihitung dengan membagi perubahan nilai aktiva bersih dana tersebut selama jangka waktu tertentu dengan nilai aktiva bersih dana pada awal periode waktu.