El aumento o disminución en el valor del activo neto del fondo desde el principio del año calendario (1 de enero) hasta el final del año (31 de diciembre), incluyendo dividendos o intereses y ganancias de capital o pérdidas, pero excluyendo cargos de ventas o cargas, redención honorarios y los impuestos. Retorno Total año calendario se expresa como un porcentaje y se calcula dividiendo el cambio en el valor del activo neto del fondo desde el comienzo del año hasta el final del año calendario por valor liquidativo del fondo al principio del año calendario.